两家外资化工巨头跨界养猪为何在中国进行这项风险投资

2020-11-20 18:21:03 来源: 临沧信息港

两家外资化工巨头跨界养猪,为何在中国进行这项风险投资? 记者 | 庄键编辑 | 巴斯夫和赢创这两家跨国化工公司,成为了一场企业融资发布会的主角。7月20日,智能养猪企业睿畜科技召开发布会,宣布公司完成A+轮融资,巴斯夫和赢创正是此轮融资的主要出资方。睿畜科技创立于2014年,主要业务是为生猪养殖企业提供智能化管理服务。这是赢创风投在中国的第二个直接投资项目;也是巴斯夫创投在中国的第三个直接投资项目。巴斯夫是全球最大的化工公司,业务领域包括化学品、材料、工业解决方案、表面处理技术、营养与护理和农业解决方案六大领域。赢创则是特种化学品行业排名全球前三的企业,可提供超过4000种不同的化工产品。上个世纪初,这两家德国化工公司已在中国开展业务,目前在中国市场每年均可斩获数十亿欧元的营业收入。但两者在中国正式进入风险投资领域,还是2018年以后的事情。这一年,李莉加入巴斯夫创投担任投资总监,成为公司创投部门在中国的三位员工之一。按照分工,她负责包括个人护理、人类健康和动物营养在内的多个行业的投资机会。巴斯夫全球风险投资业务在2001年启动,目前管理的基金规模为2.5亿欧元。曹尔宁也在2018年从赢创的德国总部回到中国,成为该公司风投团队在中国的第一位员工。2012年,赢创的风投业务在欧美率先起步,投资方向定位于营养与消费化学品、智能材料、特种添加剂以及数字化转型等领域。作为巴斯夫和赢创的代表,李莉和曹尔宁牵头完成了两家公司对于睿畜科技的投资,成为了外资化工巨头在中国开拓风险投资业务的最新进展。就全球范围而言,企业风险投资(CVC)的活跃度正处于持续上升期,它作为一种协助企业外部创新和增长的方式而存在。企业风险投资,是指有明确主营业务的非金融企业,在其内部和外部所进行的风险投资活动。企业一般有两种主要风险投资形式:通过专业投资基金或直接对项目进行投资。由清华大学五道口金融学院等机构发布的《2019中国CVC行业发展报告》显示,2018年全球CVC投资规模总计达530亿美元,同比上升47%。在巴斯夫和赢创涉足国内风投行业的2018年,中国互联网领域的风投产业正如火如荼。共享单车成为阿里、腾讯、美团等科技巨头厮杀的主战场,各方接连抛出的企业风投规模之大,常常令人咂舌。相较于此,当时制造业公司在中国风险投资领域的布局较为谨慎,化工行业也大致如此。但最近两年,这种状况正快速得到改变。李莉认为,包括化工公司在内的各行各业都意识到,在技术变革的大背景下,企业更需要采取开放式创新的态度,企业风险投资则是其中的一项重要工具。中国无疑是这项工具最好的试验田之一。“我们都看到了中国初创企业的数量之多和活跃度之高,如果在全球范围内做风险投资的话,你不可能遗漏掉这样一个市场。”她告诉界面新闻。在川流资本管理合伙人吕罡看来,精细化学品的衍生与下游制造业的结合,正在成为当下行业的新趋势,也在挑战化工企业原有的商业逻辑。他分析称,企业风险投资具有小而灵的特点,且对外有着更为广泛的触角,这促使化工企业在加速进入创投领域。在川流资本2019年组建的新材料风险投资基金中,也可以看到巴斯夫作为基金出资人的身影。借助投资基金更快地熟悉市场,是外资化工企业在早期介入中国风险投资时经常采取的策略。同时,它们也可以从中寻找到合适的投资机会。2012年和2018年,巴斯夫先后投资过另外两家国内的风投基金;赢创在中国也有过两笔基金投资。巴斯夫创投在国内的第一个直接投资项目,就和早先布局的基金投资有关。2018年,巴斯夫创投组建中国团队后,投资了其第一支国内风险基金——遨问基金。遨问基金投资了一家名为普利生的3D打印公司。此后,巴斯夫创投直接参与了普利生的新一轮融资。这家初创企业最为知名的产品,是通过自主3D打印设备制造的医用牙套。但在经历了早期与风投基金的合作后,赢创风投正试图将中国业务的重心向直接投资转变。赢创风险投资亚太区投资总监曹尔宁称,对初创企业进行直接投资,双方能够更为直接地合作,有助于产生企业风险投资所希望产生的战略协同效应。“同时,作为公司直投的补充,投资基金仍然会是一个很好的选项。”他补充说。赢创风投在中国的第一个直接投资项目,同样与3D打印行业有关。去年底,赢创作为领投方,参与了麦递途的新一轮融资,投资总金额为数百万欧元。麦递途是一家医疗3D打印公司。作为这家公司的新任董事,曹尔宁已经参与到麦递途的战略管理,以促成两家企业更广泛的合作。在业务层面,赢创生产的3D打印材料,将经由麦递途的3D打印机生产出供医疗领域使用的植入物,最终投放到终端市场。双方还在产品经销层面形成了资源共享。赢创在市场上销售3D打印材料的同时,也会同步推广麦递途的3D打印解决方案。类似的合作形式,也体现在巴斯夫与普利生两周前签订的战略合作协议上。据负责大中华区业务与市场发展的巴斯夫全球高级副总裁郑大庆介绍,巴斯夫将授权普利生对外销售由其所生产的各类3D打印材料,同时也把普利生的3D打印材料产品线纳入巴斯夫对外销售的范畴中。这种战略上的协同效应,是化工企业在选择投资标的时的一个重要考量因素。在李莉看来,巴斯夫在中国直接投资的三个项目,都与公司的主营业务高度相关,在战略上的契合度也相当高。以普利生为例,在做出这项投资决定的前后,巴斯夫通过数笔海外投资,逐步搭建起了公司的3D打印部门,并推出名为Forward AM的业务品牌。成为普利生的股东,可以视为巴斯夫布局中国3D打印市场的重要尝试。当然,所投资项目是否具有财务上的回报前景,也是需要考量的因素之一。曹尔宁称,企业做出风险投资决策,考虑的无外乎是技术驱动、战略驱动和财务驱动三项内容,更多的情况是在三者之间寻找平衡点。投资睿畜科技,就源于赢创对拓展畜牧业解决方案的整体考虑。在欧洲,这家特种化工公司曾参与三家智能养鸡初创企业的投资以及并购。在中国这一全球最大猪肉生产国,赢创选择一家智能养猪的创业公司进行投资,是自然的选择。对睿畜科技CEO兰嵩来说,接受赢创和巴斯夫的投资,也是希望能与两者在智能养猪的业务上擦出合作的火花。在动物营养等多个与畜牧业相关的领域,赢创和巴斯夫都是重要的供应商。巴斯夫和赢创等化工巨头,已将在中国风投市场的加速布局视为一项重要的发展策略。巴斯夫创投在2018年前后的不同表现,可以印证这项决策的执行力度。2018年前,巴斯夫创投在中国只参与了一支风投基金,在这之后,公司不但参与了两支投资基金的设立,还直接投资了三个初创项目。李莉告诉界面新闻,有多家标的公司正在巴斯夫创投的观察名单上。去年,赢创推出了1.5亿欧元的第二期风险投资基金,使其在全球范围的风投资金总额增加到2.5亿欧元,这也为其进一步加码在中国的风投业务备足了弹药。未来,赢创在中国的风险投资团队将得到扩容。目前赢创风投在全球有11位投资经理,覆盖亚洲市场的只有曹尔宁一人。曹尔宁告诉界面新闻,中国未来会取代美国成为最大的单一风投市场,这种重心的转变也将在赢创得到体现。按照他的设想,赢创风投在中国投资的项目,未来将力争占据公司投资项目总量的两成甚至三成。目前赢创风投在全球累计投资了超过30个初创企业,只有两个来自中国。新闻推荐住房和城乡建设部有关负责人 解读《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》新华社记者王优玲国务院办公厅日前印发《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》,强调要大力改造提升城镇老旧...廊坊哪里能治疗白癜风
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